Bill Gates reist nach Berlin, um über die Zukunft der Klimatechnologie in Deutschland zu diskutieren

Deutsche Politiker, Stiftungen, Startup-Gründer, die staatliche Förderbank KfW Capital – und kein Geringerer als der US-Milliardär Bill Gates – trafen sich gestern Morgen in Berlin, um über ein für die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit Deutschlands entscheidendes Thema zu diskutieren: die Finanzierung von Klimatechnologie.

Gates sprach ausführlich über seine Erfahrungen bei der Finanzierung kapitalintensiver Klimatechnologien in den Vereinigten Staaten.

Und anderswo in der Konferenz gab es das auch Diskussionen Über die Einrichtung eines Fonds – bestehend aus öffentlichem und privatem Kapital –, um Klimatechnologie beim Bau einzigartiger Einrichtungen (oder FOAKs) zu unterstützen. Sifted geht davon aus, dass der Fonds dadurch finanziert werden kann Deutsche Win-InitiativeSeine Zielgröße könnte eine Milliarde Euro erreichen.

Startups haben Schwierigkeiten, kapitalintensive Infrastrukturprojekte zu finanzieren – etwa direkte Luftabscheidung oder Energiespeichersysteme –, weil sie oft nicht über genügend Einnahmen verfügen oder als zu riskant gelten, um Unterstützung von einem öffentlichen Risikokapitalfonds zu erhalten. Unterdessen zögern Banken, Fremdfinanzierungen anzubieten, ohne dass die Technologie in großem Umfang installiert wird. Es ist als „erstes Tal des Todes“ bekannt – ein Moment auf der Reise der Klimatechnologie, in dem das Risiko eines Scheiterns zunimmt.

Die Gründung eines FOAK-Fonds – von dem es in Europa bisher keinen gibt – könnte ein wichtiger Schritt für Deutschland sein.

„Es ist beeindruckend zu sehen, wie immer mehr staatliche Stellen, institutionelle Investoren und philanthropische Organisationen ihre Kräfte bündeln, um den Weg für eine neue Art von Infrastruktur-Risikofonds zu ebnen“, sagt Tobias Lichtenfeld, CEO von Tech for Net Zero, einem Infrastrukturfinanzierungsunternehmen Firma. Eine gemeinsame Initiative der Deutschen Energie-Agentur (dena), Bill Gates' Breakthrough Energy, einer Organisation, die sich für Netto-Null-Energie einsetzt, und dem Venture-Builder 1.5°Ventures.

„Die Finanzierungslücke für FOAK und NOAK (die nächste Einrichtung dieser Art) durch einen öffentlich-privaten Fonds zu schließen – das wäre ein unglaublicher Gewinn für Deutschland und Europa.“

Was wir wissen

Sifted geht davon aus, dass die Sitzung am Mittwoch eine erste Diskussion darüber beinhaltete, wie ein FOAK-Fonds aussehen könnte, und dass die endgültigen Details der Struktur des Fonds noch nicht geklärt sind.

Bis zum Sommer sollen die Grundzüge des Fonds festgelegt werden. Danach wird es mindestens zwei Jahre dauern, bis die Mittel beschafft und der Fonds geschlossen ist.

Der vorgeschlagene FOAK-Fonds wäre idealerweise vorfinanziert Deutsche Win-InitiativeDas im Februar dieses Jahres angekündigte Unternehmen plant, 3,5 Milliarden Euro an öffentlichem und privatem Kapital bereitzustellen, um das Wachstum von Startups zu finanzieren.

Die Win-Initiative soll die französische Tibi-Initiative nachbilden, ein Programm, das Startups beim Hochlauf ihrer industriellen und kommerziellen Phasen unterstützt. Das Projekt Tepe 2 wurde im vergangenen Sommer mit einer Zusage von 7 Milliarden Euro durch 28 institutionelle Investoren – hauptsächlich Versicherungsunternehmen – gestartet.

Deutschland hat bereits Schritte unternommen, um Klimatechnologieprojekte in der Wachstumsphase zu unterstützen, und im vergangenen Jahr einen Deep Technology and Climate Technology Fund (DTCF) in Höhe von 1 Milliarde Euro eingeführt – unterstützt durch den 10 Milliarden Euro schweren „Zukunftsfonds“ des Staates.

Aber Deutschlands Ökosystembeobachter sagen seit langem, dass mehr privates Kapital nötig sei, um größere Geldsummen in Start-ups fließen zu lassen.

Anders als in den USA investieren viele Versicherungen und Pensionsfonds in Deutschland in Anleihen und meiden Risikokapital. entsprechend Analyse 2023 Über die Investmentfirma Redstone besitzen US-Pensionsfonds 10 % der Technologie-Startups in Deutschland, verglichen mit 0,2 % bei deutschen Pensionsfonds.

Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass sich die Dinge ändern. Im vergangenen Jahr hat die Deutsche Entwicklungsbank einen 1-Milliarden-Euro-Fonds namens „Deutscher Wachstumsfonds“ aufgelegt, um in deutsche und europäische Risikokapitalfonds zu investieren – mit Kernfinanzierung von privaten Investoren.

Lehren aus den Vereinigten Staaten

Die Vereinigten Staaten sind bei der Bereitstellung von FOAK-Finanzierungen für Start-ups führend. Das 2021 gegründete Office of Clean Energy Demonstrations (OCED) des US-Energieministeriums verfügt über 25 Milliarden US-Dollar, um nicht verwässernde Finanzierungen für FOAK-Projekte im ganzen Land bereitzustellen.

Microsoft-Gründer Gates, der nach Berlin eingeladen wurde, um sein Wissen über die Skalierung von Klimaprojekten zu teilen, hat über die Investitionsplattform Breakthrough Energy Catalyst auch erheblich in Hunderte von großen Demonstrationsprojekten und FOAKs investiert. Letztes Jahr kündigte A. an Partnerschaft mit der Europäischen Union Mobilisierung von bis zu 820 Millionen Euro zwischen 2023 und 2027 für Investitionen in Klimaprojekte, einschließlich FOAKS-Großprojekte.

Die Gates-Organisation verfügt außerdem über eine Risikokapitalgesellschaft, Breakthrough Energy Ventures, die im Januar dieses Jahres einen 555-Millionen-Dollar-Fonds geschlossen hat und zunehmend in Europa investiert. Laut Dealroom-Daten hat das Unternehmen 13 Startups in Europa unterstützt, darunter das Hybrid-Elektroflugzeug-Startup Heart Aerospace, das Startup Mission Zero zur CO2-Abscheidung und den Hersteller von Methanol-Brennstoffzellen Blue World Technologies.

Korrektur: Dieser Artikel wurde aktualisiert, um klarzustellen, dass der 1-Milliarden-Euro-Fonds in Euro und nicht in Dollar läuft.

Der Artikel wurde außerdem am Freitag, dem 10. Mai, auf Ersuchen der deutschen Regierung aktualisiert, um ein Zitat von Robert Habeck zu entfernen.

Die Überschrift wurde geändert, um der Tatsache Rechnung zu tragen, dass Gates den FOAK-Fonds nicht direkt besprochen hat.

Aktualisierungen mit durchgehenden Details.